Creditor Relations

Finanzstrategie

Aufbauend auf den Grundsätzen und Zielen des Finanzmanagements hat der Aufsichtsrat im März 2010 eine Finanzstrategie verabschiedet. Sie berücksichtigt neben den Interessen der Aktionäre auch die Ansprüche der Fremdkapitalgeber. Durch ein hohes Maß an Kontinuität und Berechenbarkeit für die Investoren sollen die finanzielle Flexibilität und niedrige Kapitalkosten für den Konzern erhalten bleiben.

Kredit-Ratings

Kredit-Ratings stellen ein unabhängiges und aktuelles Urteil über die Kreditwürdigkeit eines Unternehmens dar. Dazu werden der Geschäftsbericht sowie entsprechende Plandaten quantitativ analysiert und bewertet. Zusätzlich werden qualitative Faktoren wie Branchenspezifika, Marktposition sowie Produkte und Dienstleistungen des Unternehmens berücksichtigt. Die folgende Tabelle zeigt die aktuellen Kredit-Ratings von Deutsche Post DHL Group sowie die zugrundeliegenden Faktoren.

Aktuelle Bewertungen von Deutsche Post DHL Group

Bewertung
Fitch Ratings
Moody's Investors Service

Langfristig

Kurzfristig

Ausblick

BBB+
F2
stabil

A3
P-2
stabil

     

Analyse

25. Februar 2019 PDF (1 MB)

10. September 2018 PDF (1,3 MB)

Update    
     
+ Bewertungsfaktoren
  • Ausgewogenes unternehmerisches Risikoprofil
  • Wachstum im Paketgeschäft getrieben durch den Internethandel
  • Starke Marktposition bei globalen Express-Dienstleistungen mit anhaltendem Wachstum und Margenverbesserungen
  • Solide Kreditkennzahlen und gute Liquidität
  • Größe und globale Präsenz als weltweit größter Logistikkonzern
  • Großes und solides Briefgeschäft in Deutschland
  • Solide Kreditkennzahlen, konservatives Finanzprofil und exzellente Liquiditätsposition
- Bewertungsfaktoren
  • Strukturelle Volumenrückgänge im Briefbereich und Herausforderungen in Bezug auf die Kostenstruktur des Unternehmensbereich Post - eCommerce - Parcel
  • Abhängigkeit von volatilen und wettbewerbsintensiven Märkten in den DHL-Unternehmensbereichen
  • Herausforderungen im Unternehmensbereich Post - eCommerce - Parcel
  • Abhängigkeit von wettbewerbsintensiven Märkten und volatile Marktbedingungen in den Logistikbereichen
  • Struktureller Rückgang des traditionellen Briefgeschäfts
  • Restrukturierungskosten und höhere Investitionen
     

Bewertungsdefinitionen

PDF (372 KB)

PDF (1,2 MB)

Homepage Rating-Agentur www.fitchratings.com www.moodys.com

Anleihen und Instrumente

Die nachfolgende Übersicht bietet Ihnen die wichtigsten Informationen über die wesentlichen von uns begebenen Anleihen. Die Anleihe der Deutsche Post Finance B.V. ist in voller Höhe durch die Deutsche Post AG garantiert.

Überblick der wesentlichen Anleihen

Anleihe

Zinssatz

Volumen

Emittent

Buchwert
2018
Zeitwert
2018

Dokumentation

H1 2018
GB 2018
Standardanleihen im Rahmen des „Debt Issuance Programme“
2012/
2022
2,950%   500 Mio €
DPF1)
498 Mio €
546 Mio €

ZIP

(2,0 MB)

PDF

(2 MB)

PDF

(13 MB)

2012/
2020
1,875 %
300 Mio €
DPAG
299 Mio €
311 Mio €

ZIP

(2,4 MB)

   
2012/
2024
2,875 %
700 Mio €   DPAG   698 Mio €
784 Mio €

ZIP

(2,4 MB)

 
 
2013/
2023
2,750 %
500 Mio €
DPAG
497 Mio €
553 Mio €

ZIP

(2,1 MB)

   
2016/
2021
0,375 % 750 Mio €
DPAG
747 Mio €
755 Mio €

ZIP

(1,7 MB)

   
2016/
2026
1,250 % 500 Mio €
DPAG
497 Mio € 506 Mio €

ZIP

(1,7 MB)

   
2017/
2027
1,000 % 500 Mio €
DPAG
495 Mio € 483 Mio €

ZIP

(2,4 MB)

   
2018/
2028
1,625% €750 Mio €
DPAG
741 Mio € 757 Mio €

ZIP

(4,22 MB)

   
1)
Deutsche Post Finance B.V.
Zahlstelle: Deutsche Bank AG, Taunusanlage 12, 60325 Frankfurt am Main
Anleihe
Zinssatz
Ausstehendes
Volumen

Emittent Aktuelles
Wandlungsverhältnis
Aktueller
Wandlungspreis
Anleihe-
bedingungen
Wandelanleihe
2017/
2025
0,050 %
1.000 Mio €  DPAG  1.797,47211) 55,6337 €1) PDF (307 KB)
1)
Auf Grund der von der Deutsche Post AG gemäß Hauptversammlungsbeschluss vom 15. Mai 2019 am 20. Mai 2019 auszuzahlenden Bardividende in Höhe von € 1,15 je Stückaktie werden gemäß den Bedingungen der Wandelschuldverschreibungen mit Wirkung zum 16. Mai 2019 nach Berechnung von Conv-Ex Advisors Limited als Berechnungsstelle das Wandlungsverhältnis von 1.798,1264 auf 1.797,4721 sowie der Wandlungspreis von € 55,6134 auf € 55,6337 angepasst.
Zahlstelle: Deutsche Bank AG, Taunusanlage 12, 60325 Frankfurt am Main

Debt Issuance Programme (DIP)

In 2012 haben wir ein „Debt Issuance Programme“ mit einem Volumen von bis zu 8 Mrd € etabliert. Es bietet uns die Möglichkeit, Anleihen in maßgeschneiderten Tranchen bis zu dem vereinbarten Gesamtbetrag zu emittieren und flexibel auf die jeweiligen Marktkonditionen zu reagieren. Informationen zu den verschiedenen im Rahmen des Programms platzierten Anleihen finden Sie in der Tabelle oben.

Emittent Deutsche Post AG;
Deutsche Post Finance B.V.
Programmvolumen €8.000.000.000
Arrangeur Deutsche Bank
Dealer Commerzbank
Deutsche Bank
HSBC
Morgan Stanley
BofA Merrill Lynch
Prospekt PDF (4 MB)
Nachtrag PDF (1 MB)